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油价如何影响金融市场?

石油是战略物资,又是国际大宗商品中的硬通货,是重要的化工原料和国防储备资源。

其特殊的地位,自从工业革命以后就形成了,石油是工业的血液,离开石油很多设备机器就是一堆废铁。

因此美国一直利用各种手段控制石油的产地和世界石油价格。

做为基础能源和重要的化工原料,石油价格直接影响化工厂的成本和利润,影响石化产品上下游的产业链,可谓牵一发而动全身!

金融市场是实体经济的晴雨表,石油价格越高,工业成本越高,企业利润下降,物价上涨通货膨胀,货币就加速贬值,经济开始萧条!石油价格下跌,企业成本降低,利润增长,物价整体就稳定下行,人们消费就旺盛,经济活跃,股市上涨,投资收益高,理财收益率就高!

这是基本原理,但油价大跌也会产生负面影响,直接影响企业盈利,这边石油大跌,那边已经生产的石化产品价格就要跌,企业当初生产采购的石油可以高价的,这样一来已经开始销售的产品势必要亏本!因此大幅波动都是有弊端的。

主要看企业能否承受,企业亏本资金链断裂导致大规模破产,经济就遭受重创,金融市场更会一片哀鸿!


油价如何影响金融市场?

1、对交通行业的影响

原油方面,两油价格反弹厉害。推涨的动力来自于市场对复工的乐观预期。另外特别观察到美国的汽油库存已经连续两周下降,说明交通出行已经开始复苏。交通出行又是影响金融,民生的重要一步。

2、期货套利

同时上周沙特宣布将提高销往亚洲的原油定价。而美国方面也在继续向沙特方面施压减产。原油当前供给需求两端都是利好因素。期货的换月贴水也恢复正常,流动性得到改善。但是库存压力仍在,也要注意价格高位所带来的利润回吐。未来一周关注OPEC等机构的原油需求报告和5月20日美油的六月合约的到期。


3月9日国际油价创下自1991年近20年最大单日跌幅记录,开盘后一路狂跌30%,截止收盘跌幅达到余额20%。在国际油价暴跌触动下,从亚太股市到美欧股市,3月9日正在成为载入全球金融史新的“黑色星期一”,美国股市三大股指当天开盘后迅速触发下跌7%的熔断机制。

此次下跌受到多方面因素影响,并非毫无征兆。近一两个月以来,受到全球疫情发展的影响,原油价格出现了大幅下跌的趋势。3月6日,OPEC与俄罗斯等非OPEC产油国会谈的失败,导致OPEC 联盟面临崩溃,随后沙特发起的价格战引发了国际油价的暴跌和全球金融市场的震荡,成为了此次原油暴跌的导火索。

俄罗斯方面,拒绝OPEC的额外减产150万桶/天的提议,导致OPEC 最终任何协议均未能达成。而沙特方面,则据彭博报道说述沙特将在4月将石油产量提高至约1000万桶/日,未来可能提升至1200万桶/日水平。且沙特阿美石油公司下调4月份的官方销售价格。4月发往远东,地中海及西北欧的客户的销售价格分别下调了4-10美元/桶。

此次会议的举行造成了短期供给、需求双杀的局面,成为了有史以来最劣解。原油价格在短期内下跌趋势基本可以确定,并且因缺乏上涨的积极因素、量化交易占比的提升,甚至有可能在下跌过程中受到期权交易中的负伽马效应影响放大价格波动效应,短期的价格底部暂时无法估算、风险较高。

但是对于中国这样的原油进口过来说,原油的价格下降、供给增加有利于各国降低生产成本并增加原油储备。原油价格降低的红利将转变成交通成本、机械成本的降低,有利于PPI和CPI的控制。此次下跌夹杂着全球疫情因素,此次原油价格下跌将有可能加剧需求萎缩效应,国际贸易和各国经济增长面临了许多新的不确定因素。

原油期货本身是期货市场的一个重要产品,其下跌将直接影响期货市场的投资情绪,造成各个金融机构的信用风险、资金风险压力。

新能源虽然蓬勃发展,2030年欧洲要全面淘汰烧油的私家车,原油暂时还是全球经济的血液。

全球主要的能源依旧还是原油、天然气。

原油价格需要在合理区间内浮动,价格过高过低都对全球经济不利。我只说几个简单的例子解释一下。

价格过高70美元上方,则俄罗斯国家收入增大,俄罗斯国力增强,引来欧美对其冷战思维,俄罗斯本身也是一有钱就想扩大自己的全球影响力。以中国日本为首的原油进口国全球第二第三大经济体,由于能源成本价格过高,导致通胀加大,物价控制难度加大。

价格过低40美元下方,以美国为首的非沙特和俄罗斯的高成本采油的原油出口国失去全球原油市场份额。美国页岩油生产商的产油成本在40美元一桶左右,沙特、俄罗斯的最低原油生产成本在10美元以下,美国的国内能源工业由于原油价格下跌,产品附加值下跌,生产商成本高于卖价直接停产。以我国为例,我国不仅仅是全球最大的原油进口国,自己产油也不少而且产油成本极高(特别是海上油田),都会导致整个能源产业乃至化工行业利润大幅下降。

由于油价暴跌加剧了围绕疫情的恐惧,美国股票期货暴跌,一度触及跌停限制。油价已经变成比疫情更严重的问题。

尽管能源股与10年前占标普500 指数11% 的水平相比,占比已经减少,但依然是标普500 指数中的第3 大类板块,因此,油价暴跌仍然是交易者要考虑的一大风险。一位不愿具名的能源业高层人士透露,除非美国的原油日产量能急减数百万桶,否则低油价将重创页岩油生产商债务担保的根基。美国虽然因为页岩油盛产摇身成为能源大国,但是巨额的投资也让许多公司负债累累。上述能源业高层人士称,银行终将意识到,这种现金流严重转负的行业,已没有继续经营的理由,机构投资人将撤离石油化石燃料。如果WTI 油价跌至30 美元的低位,并停留这一水平一段期间,那将导致石油市场的裁员,美国石油业将陷入可怕的寒冬期。

不过,必须注意的是,目前油价波动主要来自于市场情绪,OPEC 与非OPEC 产油国的减产协议时效到3 月底,双方都还没有真正让大量油桶进入市场,因而在这之前仍有再次谈判的余地。而且,涉及到美国页岩油厂商的生死存活,想必美国也不会袖手旁观。投资者有必要紧盯各方下一步的举措,及时掌握市场最新动向。

全球金融市场在最近都出现了各种危机的事故:首先是全球股市暴跌,以美联储的多家央行联合行动无;上周周末,对于原油需求端的担忧和沙特与俄罗斯的价格战再度打响导致油价暴跌30%,一夜回到解放前,周一美股指期货暴跌超过4%,黄金也在流动性冲击下跳水。

这场由疫情这只黑天鹅引发的全球经济风险还在不断增加,全球疫情持续时间越长,危机爆发的风险就越大。

油价对金融市场的影响

“鉴于能源公司是非投资评级债券的最大发行体,并且占据着美国高收益债券市场11%的份额,因此原油价格战可能会给美国信贷市场带来冲击”

早年由于全球收益率持续处于低位,在充足流动性的支撑下,投资者大量涌入高收益债券市场,压缩信用利差,但若尾部风险进一步发酵、信用利差扩大,违约风险也会加剧。

油价此次暴跌会使市场变得更脆弱

美股暴跌迫大量避险资金涌入美债市场,3月9日美国10年期国债收益率一度跌破0.5%。OPEC与俄罗斯的谈判破裂直接出发了同日原油价格的暴跌。有不少机构纷纷调低了油价预期。

沙特阿美上周六宣布降价并计划增产,迫使俄重回谈判桌。OPEC+此次破裂会使周期较短的产油国减产,但是由于产油国无法一直承受过低的油价,并且将会重启减产谈判,加上疫情逐步受控和经济的回温,预期油价将在下半年回调至原先位置。

债券市场将继原油后成为新的风险点

过去几年,无风险利率上升,但是企业盈利推升全球风险偏好,因此信用利差是在不断压缩的,企业目前还没有感受到利息偿付压力的上升。但由于疫情带来的企业盈利前景不稳定性,信用利差可能将进一步上升,如果无风险利率也进一步上升,则意味着企业偿付压力将快速上升。

美联储何去何从?

主流机构普遍预测美联储年内还将降息50个基点。有关人士表示,企业高债务意味着其偿付能力对利率水平是更敏感的,而信用利差可能还会被迫上升,这意味着美联储只能重新压低无风险利率。短期内,市场情绪是否能够复苏、美股是否能够回温,都是需要继续关注的重点。至少目前来看还没有回温的迹象。

原油是世界石油工业界中最最最主要的一种,他是属于非常重要的非再生性能源。

所以人们,被社会称之为“黑色黄金”。

油价的涨跌会对全球实体经济产生很大的影响,原油涨跌的影响基本上都会扩散到证券和外汇等金融市场。

那么这一次世界原油输出组织和俄罗斯就减产崩之后,原油出现暴跌,创记录式的暴跌。外围期货市场,金融市场一片狼藉。真的是一波未平,一波又起。这一次原油的大跌加速了疫情恐慌,所以也导致全世界金融市场走低。

那么原油的大跌也激发了很多准备抄底的投资者,很多人已经在蠢蠢欲动了

所以,整体来看,原油价格的暴涨暴跌对金融市场的影响是很大的。


本周是跨年周,无论是行情走势还是消息面上,都有诸多看点并且都很精彩。

周一,三大股指均大涨1%以上,证券ETF大涨5.76%,两市行情一片大号但是银行ETF是下跌的,市场上大多数观点都认为降准的预期要落空了。

周二,化工水泥等周期股大涨,万华化学和海螺水泥均大涨3%以上。

周四,进入2020年的第一个交易日,央行突然宣布全面降准,为市场释放8000亿流动性资金,受消息利好,大盘大幅上涨,上证指数直接高开高走一举突破3050点,创下自2019年4月贸易战重新大爆发以来的新高,两市成交量大幅提升,外资疯狂净流入超过百亿,前面被冷落了的银行板块大涨1.77%,基建工程指数大涨2.2%,龙头大哥中国建筑大涨5.16%,

周五,原本以为连续大涨几天的市场该消停了,结果美国派出无人机袭击伊拉克的巴格达机场,有预谋的暗杀了伊朗高级将领苏莱曼尼,瞬间导致中东局势紧张升级,国际原油大涨超过4%,黄金大涨至1552美元/盎司,价格回到了去年9月份的高位(去年9月是沙特油田遭无人机轰炸)、A股黄金概念股、军工板块逆势大涨,我们的华宝油气网格也卖出一格了。

一周下来,可谓是波涛汹涌、跌宕起伏、收获满满。加上本周,大盘指数已经连涨5周了,从K线上看,虽然下方连续留下缺口,但是均线上已经形成多头排列,这意味着多军势头正猛,不应该轻易看空。

......

1、重大利好!银保监会放大招:促进居民储蓄”入市”

1月4日晚间,银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》表示:有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能,培育价值投资和长期投资理念,改善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务,多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。鼓励各类合格投资机构参与市场化法治化债转股。

重点的是这句:多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。这对股市绝对是大利好!

之前我在2018年中国家庭财富报告里面,给大家分析得出,目前国民资产在股市里面的资产占比还不到2%,房产和储蓄占了80%以上,前面有抑制房地产的限购限贷、房住不炒,现在还要引导居民储蓄进入资本市场,”国家从未如此重视股市”,这个大趋势就十分明显了。

据央行统计,2019年11月末,本外币存款余额197.55万亿元,而A股目前总市值60万亿元左右,居民存款总额远超A股总市值,因此促进居民储蓄入市,必将为股市带来大量资金,这对股市是长期有效的重大利好。

以美国居民资产结构为例,他们的房产占比大约只有35%,金融资产占比42%以上,而我国居民房产占比在70%以上,金融资产只有11%左右,随着我国逐渐往发达国家行列靠近,居民家庭资产结构也会逐渐演化成类似美国等发达国家一样,也就是说金融资产的占比会长期提升,这为A股走慢长牛提供了有力的逻辑支撑。

2、美国伊朗问题会如何影响金融市场

这个事情挺复杂的,表面上看是美国在伊拉克首都机场袭击杀了伊朗的重要将军苏莱曼尼,苏莱曼尼还是伊朗整个国家的重要人物(排行第二或者第三),但深层次原因有很多,比如伊朗美国长期本来就关系很差,美国因为伊朗的原油出口结算问题,长期高度制裁伊朗,但是最近两国还多次搞谍战暗地里交手,成为这次美国袭杀伊朗高级首领的主要原因。

我们不是研究军事的,具体详细情况不展开细说。这里主要分析一下,美伊两国后面的走势,以及会对金融市场造成什么样的后果。

从事件爆发当天,美国开盘到收盘,三大股指均大跌0.71%到0.81%不等,而A股除了个别板块,整个大盘几乎毫无影响,也就是说中美的股市应该就能说明一些问题:那就是问题不大。

但是伊朗好歹也是一个大国,一个将军,也是被称为”国家英雄”的人物别杀死,伊朗如果毫无作为是不可能的,伊朗最高领袖哈梅内伊当天就表示”必将狠狠报复美国”,这两天伊朗国内也爆发大规模的”复仇”游行示威。

再看看美国,这两天特朗普连续发推特,态度很强硬:如果伊朗继续伤害美国人或者美国财产,我们必将绝不留情加大力度打击伊朗,并表示已经锁定了伊朗52个攻击目标。推特上是很强硬,但是美国这两天,70多个城市都爆发了反战游行示威。

综合来看,打嘴炮的话,两国都很强硬,但其实各自都有自己的顾虑或者难点:伊朗是打不过,美国是不想真打。伊朗的报复是必然的,但彼此应该不会真的两国开战,所以接下来,大概率是漫长的”代理人战争”,以及更多的谍战。

如此来看,美股短期可能承压,但大概率不会大幅下跌,而每一次军事冲突,都可能使黄金继续冲高,中东的局势长期不稳定,也必然引发市场对于原油出口的担忧,国际油价很可能加大波动幅度,这对于我们的华宝油气网格是利好。

至于A股,除了军工板块可能会偶尔波动一下,其他都淡定得很。我对A股接下来的看法继续不变,继续接近满仓持有。

感谢受邀请回答这个问题。

周末油价爆跌30%,让全球股市陷入了极度恐慌,美股盘跌7%触发了熔断机制,这是美国史上第二次交易熔断(第一次是在98年的时候),那个油价的下跌为什么会影响金融市场呢?这估计是很多人都关心的话题。

一、本次金融市场的爆跌是双重危机下产生的

本次金融市场的爆跌原因主要有两个:

原因一:上周五,沙特与俄罗斯未就石油减产达成一致,导致沙特与俄罗斯爆发石油价格战,油价闪崩跌至26%;

原因二:全球(除中国外)新冠疫情越来越严重,并呈现出快速攀升的趋势,截至3月9号欧洲新冠肺炎病例已经超过1万例,亚洲(日本韩国伊朗)也在快速蔓延。

正是在这两个原因影响之下,导致了全球金融市场爆跌。

二、油价爆跌对金融市场影响的原因

金融市场的影响,说到底还是人的情绪波动,这次油价的爆跌,主要是大家担心会导致输入型通缩的影响

原油价格的下跌——经济预期不景气——企业不开工——对原油的需求减少——工业品出厂价格持续下跌——造成工人收入减少——引起消费不足——市场预期再次降低——又会再次引起降价。用通俗的话讲,就是产品价格下降了,导致市场上的钱流动少了,从而有通缩的影响。

本来由于新冠疫情的发生,让大家有个预期经济将下行,石油也会慢慢降价,但一下子降价30%,用力过猛,谁都受不了。就好比,一个人感冒了,正常情况下会逐渐恢复,没成想一下子又打针又吃药,用药过猛,反而让病情加重了。

三、油价持续低位对金融市场的影响

油价的低位对经济发展也是个双刃剑。

好处是:有助于降低CPI,比如运输费便宜了、机票便宜了、油价也便宜了等等,你可以把省下来的钱买更多的商品;

坏处是:对政治经济产生更大动荡。比如油价低位,会让新能源技术推广产生负面作用;油价低位,也打击了其他以石油为主要收入国家的政治稳定性等等。

而这一切都是不确定的。

高油价会导致经济增长的降低、引起通货膨胀、带来失业率的增加。

在相关行业中,交通运输业、石油产业链相关行业及化纤行业等受油价波动的影响较为显著,油价的走高或降低将直接影响着这些行业的运营及经济效益。另外,农业、纺织业以及一些替代行业也间接的受到油价波动的影响。

但是,近年来油价一直往下走,世界经济形势并未因此而好转。从中国当前经济形势来看,仍旧面临下行风险。

油价的下降虽然会利好一定产业。当前世界增速放缓,生产需求下降,对原材料的需求下降,导致石油需求量急剧减少,石油需求量减少,石油价格就会下降。

扩展资料

石油经济学:石油经济学是研究石油产业的部门经济学科。在本质上,石油经济学首先是一门经济学科,其次才是关于石油产业活动的学科;前者是石油经济学的基本范畴,后者阐述的是石油经济学的研究对象与研究目的。国内石油经济学目前还存在诸多困惑与迷茫,还有一段很长的路要走

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